Yeni Yılın İlk Haftasında Piyasaların Nabzı: Kazandıran ve Kaybettiren Yatırım Araçları

2024 yılının ilk haftası, küresel ve yerel finans piyasalarında önemli gelişmelere sahne oldu. Yeni yılın getirdiği umutlar ve ekonomik beklentilerle birlikte yatırımcılar, piyasaların yönünü tayin edecek kritik verileri yakından takip etti. Özellikle Türkiye’de açıklanan 2023 yılı sonu enflasyon rakamları, milyonlarca memur ve emeklinin maaş zammını netleştirirken, yurt dışı piyasalar da Euro Bölgesi enflasyon verileri ve ABD’den gelen tarım dışı istihdam raporu ile hareketlendi. Bu verilerin ışığında bazı yatırım araçları değer kazanırken, bazıları ise yeni yıla düşüşle başladı. Peki, bu dinamik haftanın kazandıranları ve kaybettirenleri kimler oldu?

Türkiye ekonomisi açısından bakıldığında, 2023 yılına ait Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verileri, enflasyonla mücadelede gelinen noktayı gözler önüne serdi. Açıklanan rakamlar, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) sıkı para politikalarının etkileri ve önümüzdeki döneme dair enflasyon beklentileri açısından büyük önem taşıyordu. Bu verilerle birlikte, memur ve emeklilere yapılacak zam oranları kesinleşti ve toplumun geniş bir kesimini doğrudan ilgilendiren bu gelişme, iç piyasalarda genel bir hareketlilik yarattı. Öte yandan, Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli risk primi göstergesi olan CDS oranlarında gözlenen yükseliş, küresel yatırımcıların Türkiye ekonomisine yönelik risk algısının bir miktar arttığını işaret etti. CDS’lerdeki bu artış, genellikle ülkeye dış kaynak girişinin maliyetini yükselten bir faktör olarak değerlendirilir ve makroekonomik istikrar arayışlarının sürdüğünü gösterir.

Uluslararası piyasalarda ise Euro Bölgesi’nin Aralık ayı enflasyon rakamları, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) para politikası kararları üzerinde belirleyici bir rol oynadı. Enflasyonun seyrine bağlı olarak, ECB’nin faiz artırımlarına devam edip etmeyeceği veya faiz indirimlerinin zamanlaması konusundaki beklentiler şekillendi. Ancak haftanın en çok beklenen verilerinden biri şüphesiz ABD Tarım Dışı İstihdam Raporu idi. Amerika Birleşik Devletleri’nin istihdam piyasasının gücünü gösteren bu rapor, Federal Rezerv’in (Fed) faiz politikası üzerindeki etkileri nedeniyle küresel piyasalar tarafından nefesler tutularak izlendi. Güçlü istihdam verileri, genellikle Fed’in faiz indirimlerini erteleme ihtimalini güçlendirirken, zayıf veriler ise faiz indirimlerinin daha erken başlayabileceği sinyalini verir. Bu haftaki raporun açıklanmasıyla birlikte, özellikle altın fiyatlarında belirgin bir düşüş yaşandı. Ayrıca ABD’nin özel sektör istihdam verileri de, istihdam piyasasının genel sağlığına dair ek bilgiler sunarak piyasaların yönünü tayin etti.

Yeni Yılın İlk Haftasının Kazandıran Yatırım Araçları

Piyasaların açılışıyla birlikte, bazı yatırım araçları yatırımcıların yüzünü güldürmeyi başardı. Küresel ekonomik görünümdeki belirsizlikler, yerel dinamikler ve merkez bankası politikalarına ilişkin beklentiler, bu araçların performansında etkili oldu.

Dolar Zirve Seviyelere Doymuyor

Türk Lirası karşısında değer kazanma eğilimini sürdüren dolar, yeni yılın ilk haftasında da yatırımcıların dikkatini çekmeye devam etti. Küresel piyasalarda doların genel seyrine ek olarak, yurt içinde enflasyonist beklentiler ve yerel talepler, dolar kurunun yukarı yönlü hareketini destekledi. Hafta boyunca %0,91 oranında değer kazanan dolar, 29,91 TL seviyesini test ederek yeni bir zirveye yaklaştı. Haftalık kapanışını 29,84 TL seviyesinden gerçekleştiren dolar, önümüzdeki dönemde de küresel ve yerel ekonomik gelişmelerle yakından takip edilecek.

Sterlin ve Euro Yükselişte

Geçtiğimiz yılın son haftalarında rekor seviyelere ulaşan Euro, yeni yılın ilk haftasında da değer kazanımını sürdürdü. Özellikle Euro Bölgesi’nden gelen enflasyon verileri ve Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) sıkı duruşunu koruyacağına dair beklentiler, Euro’nun güçlenmesine katkı sağladı. Hafta içinde en yüksek 32,85 TL seviyesine yükselen Euro, haftalık bazda %0,29’luk bir artışla 32,68 TL’den kapanış yaptı. Benzer şekilde, İngiliz Sterlini de haftaya değer kazanımıyla başladı. İngiltere ekonomisine dair veriler ve küresel risk iştahı, Sterlin’in performansında etkili oldu. Haftalık bazda %0,99 oranında değer kazanan Sterlin, 37,99 TL seviyesinden kapanış gerçekleştirerek yatırımcısına kazandırdı.

Ham Petrol Yeşil Mumu Yaktı

2023 yılının son haftasını düşüşle kapatan ham petrol piyasaları, yeni yılın ilk haftasında toparlanma emareleri gösterdi. Küresel talep beklentilerindeki iyimserlik, OPEC+ ülkelerinin üretim politikaları ve özellikle Orta Doğu’daki jeopolitik gerilimler, petrol fiyatlarının yeniden yükseliş eğilimine girmesine neden oldu. Özellikle Kızıldeniz’deki ticaret rotalarına yönelik tehditler, arz endişelerini artırarak fiyatları yukarı çekti. Yeni yılın ilk haftasında %3,59 oranında değer kazanan ham petrol, haftayı 73,95 dolardan tamamladı. Bu yükseliş, küresel enerji piyasalarında bir nebze olsun rahatlama yaratsa da, fiyatların geleceği jeopolitik gelişmelere bağlı olarak değişkenlik gösterebilir.

Bitcoin Yüzde 4’e Yakın Kazandırdı

Kripto para piyasalarının amiral gemisi Bitcoin (BTC), 2023 yılının son ayında bir miktar değer kaybetmiş olsa da, 2024’e güçlü bir başlangıç yaptı. Özellikle ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’nun (SEC) spot Bitcoin borsa yatırım fonlarına (ETF) onay vereceği beklentileri ve bu yöndeki haber akışı, kripto para piyasalarında büyük bir coşku yarattı. Bu beklentiler, kurumsal yatırımcıların Bitcoin’e olan ilgisini artırarak fiyatların yükselişini tetikledi. Haftanın kapanışına doğru %4’e yakın bir kazanç sağlayan Bitcoin, 43.841 dolar seviyesinden işlem görerek yatırımcılarının yüzünü güldürdü. Bitcoin’in bu performansı, genel kripto para piyasasına da olumlu bir hava kattı.

Borsa Yüzleri Güldürdü

2023 yılını düşüş eğiliminde tamamlayan BİST 100 endeksi, 2024’ün ilk haftasında güçlü bir toparlanma göstererek yatırımcıların umutlarını tazeledi. Yurt içinde enflasyon beklentileri, şirket bilançolarına dair pozitif öngörüler ve yabancı yatırımcı ilgisinin artabileceği ihtimali, Borsa İstanbul’daki yükselişi destekledi. Hafta boyunca 7634 puana kadar yükselen endeks, haftalık bazda %2,12 değer kazanarak 7628 puandan kapanış yaptı. Bu güçlü başlangıç, BİST 100’ün önümüzdeki dönemdeki potansiyelini bir kez daha gündeme getirirken, özellikle bankacılık ve sanayi hisseleri endeksin yükselişinde lokomotif görevi üstlendi.

Yeni Yılın İlk Haftasının Kaybettiren Yatırım Araçları

Her kazananın olduğu yerde, piyasalarda değer kaybeden yatırım araçları da kaçınılmazdır. Yeni yılın ilk haftasında, küresel ekonomik görünümdeki bazı değişiklikler ve açıklanan kritik veriler, bazı varlıkların değer kaybetmesine neden oldu.

Altın Yeni Yılın İlk Haftasını Düşüş ile Kapattı

Geleneksel güvenli liman varlığı olarak bilinen altın, 2023’ün son haftalarını yatırımcısının yüzünü güldürerek tamamlamıştı. Ancak yeni yılın ilk haftası, özellikle ABD’den gelen güçlü ekonomik veriler nedeniyle altın için düşüşle geçti. Dün açıklanan ABD’nin Aralık ayı tarım dışı istihdam verisi, beklentilerin üzerinde bir artış göstererek, Fed’in faiz indirimlerine başlama zamanlamasını erteleyebileceği sinyalini verdi. Faiz oranlarının uzun süre yüksek kalması beklentisi, getirisi olmayan altın gibi varlıklar üzerindeki baskıyı artırdı. Bu gelişmeyle birlikte ons altın, tek bir günde %1 oranında geri çekildi ve haftalık kapanışını da düşüş seyrinde gerçekleştirdi. Haftalık bazda %0,94 değer kaybeden ons altın, 2043 dolardan kapanış yaparak yatırımcılarını hayal kırıklığına uğrattı.

Ons altındaki bu küresel düşüş, iç piyasadaki gram ve çeyrek altın fiyatlarını da doğrudan etkiledi. Dolar kurundaki yükselişin bir miktar dengeleyici etkisi olsa da, ons altındaki keskin düşüş, yerel altın fiyatlarının da gerilemesine neden oldu. Gram altın ve çeyrek altın, haftalık bazda %0,04 oranında değer kaybetti. Gram altın haftalık kapanışı 1961 TL’den yaparken, çeyrek altın ise 3206 TL’den alıcı buldu. Altın piyasasındaki bu gelişme, Fed’in para politikası kararlarının ve küresel makroekonomik verilerin altın fiyatları üzerindeki güçlü etkisini bir kez daha gözler önüne serdi.

Gümüş Kaybettirdi

Pek çok uzman tarafından 2024 yılında öne çıkabilecek ve potansiyel taşıyan yatırım araçlarından biri olarak gösterilen gümüş, yeni yılın ilk haftasında beklentilerin aksine kaybettirenler arasında yer aldı. Endüstriyel talebi ve değerli metal özellikleriyle öne çıkan gümüş, altın piyasasındaki genel düşüşten ve küresel ekonomik görünümdeki belirsizliklerden etkilendi. Özellikle ABD’den gelen güçlü istihdam verileri ve Fed’in faiz indirimlerine ilişkin beklentilerin ertelenmesi, gümüş fiyatları üzerinde de baskı yarattı. Gram gümüş, 2024 yılının ilk haftasındaki kapanışını 22,24 TL seviyesinden yaparak yatırımcılarına kayıp yaşattı. Gümüşün bu performansı, piyasaların ne kadar dinamik ve öngörülemez olabileceğinin bir başka göstergesi oldu.

Sonuç olarak, 2024 yılının ilk haftası, küresel ve yerel piyasalarda hem fırsatları hem de riskleri barındıran yoğun bir dönem oldu. Türkiye’nin enflasyon rakamları ve CDS gelişmeleri, Euro Bölgesi enflasyonu, ABD’den gelen kritik istihdam verileri, piyasaların yönünü belirlemede kilit rol oynadı. Yatırımcıların, önümüzdeki dönemde de merkez bankalarının para politikaları, enflasyon beklentileri ve jeopolitik gelişmeler gibi faktörleri yakından takip etmesi, portföy stratejilerini buna göre ayarlaması büyük önem taşıyacaktır. Finans piyasalarındaki bu hareketlilik, 2024 yılının yatırımcılar için oldukça dinamik ve dikkatli olunması gereken bir yıl olacağının sinyallerini verdi.